Druhý a tretí dôchodkový pilier – váš ‚štátny‘ dôchodok

Nie, nebudem vám tvrdiť, že sa máte spoliehať na druhý a tretí dôchodkový pilier. Môj názor na ‚spoliehanie sa na štát‘ dobre poznáte (viď jeden z mojich prvých článkov na tomto blogu – Prečo aj vy musíte investovať alebo Štát sa o vás nepostará). Sú však oblasti, v ktorých vám štát nedáva na výber možnosť nezúčastniť sa. Vtedy sa môžete pokúsiť zmeniť štát. To je beh na veľmi dlhú trať. Alebo máte možnosť usporiadať si svoj život v súlade s podmienkami nastavenými štátom, no zároveň nájsť spôsoby, ako dosiahnuť svoje. Viac sa dočítate v tejto knihe, ktorú vám odporúčam – How I Found Freedom in an Unfree World. 

V tomto článku sa pozriem na to, ako dostať maximum z druhého a tretieho dôchodkového piliera a ako hodnotím ich výhodnosť/nevýhodnosť ja. 

Druhý dôchodkový pilier (starobné dôchodkové sporenie)

Pozrime sa najprv na druhý pilier. Čo to vlastne je?

Ak ste zamestnanec, tak z vašej hrubej mzdy odíde každý mesiac 18% na váš budúci dôchodok (položka dôchodkové poistenie na výplatnej páske). V prípade, že ste do druhého piliera nevstúpili, potom sa celá táto suma použije na výplatu dôchodkov pre súčasných dôchodcov. Vy tým získavate „body“ v Sociálnej poisťovni a tieto body sa vám vrátia, keď pôjdete do dôchodku vy. Ak dovtedy Sociálna poisťovňa vydrží…

Na druhej strane, ak ste do druhého piliera vstúpili, potom ide časť odvodov (táto časť sa bude postupne navyšovať až na 6% v roku 2024, pričom teraz je vo výške 4.75%) na váš súkromný dôchodkový účet a zvyšok ide do Sociálnej poisťovne na výplatu súčasných dôchodkov. Takto si vlastne sporíte na vašom vlastnom dôchodkovom účte. Po dosiahnutí dôchodkového veku budete mať niekoľko možností, ako si tieto peniaze vybrať. Od anuity (pravidelnej, doživotnej renty), po jednorazový výber časti peňazí. Tieto podmienka sa budú ešte viackrát meniť (predpokladám), preto nemá veľmi zmysel ísť do detailov. Ak ste však už blízko k dôchodku, potom nájdete detaily na tejto stránke.

Pre vás sa teda na prvý pohľad nič nemení. Stále platíte rovnaké odvody bez ohľadu na to, či ste alebo nie ste v druhom pilieri. Aké sú teda hlavné výhody a nevýhody druhého piliera? 

Výhody druhého piliera

1/ Vy ste vlastníkom peňazí, ktoré si našetríte z odvodov.

Znamená to najmä to, že tieto prostriedky sú napríklad predmetom dedenia, t.j. ak sa vám niečo stane, vaša rodina tieto prostriedky zdedí. Ak v druhom pilieri nie ste, potom sa vaše peniaze jednoducho povedané „prejedli“ a vaša rodina má smolu. 

2/ Tieto peniaze môžete investovať.

Tieto nasporené prostriedky totiž spravujú správcovské spoločnosti, ktoré vám ponúkajú viaceré možnosti, ako tieto prostriedky investovať. Jednou z možností sú aj indexové fondy. Odpustím si teraz diskusiu ohľadom poplatkov správcovských spoločností, ale z daných možností (štandardne máte na výber ešte aktívne spravované fondy, dlhopisové a peňažné fondy) sú tieto fondy najvýhodnejšie. Samozrejme ak máte pred sebou 15 a viac rokov sporenia.  Prehľad jednotlivých fondov nájdete na tejto stránke. Len pre zaujímavosť si pozrite, v akom type fondov má väčšina (skoro 2/3) Slovákov svoje úspory na dôchodok… 

3/ Oslobodenie od daní.

Výnos v druhom pilier je oslobodený od daní, čo je fajn výhoda. Na druhej strane, ak by ste investovali do indexových ETF vy sám a nepredávali by ste vaše fondy do jedného roka od ich kúpy, daň by sa na vás nevzťahovala taktiež. Takže toto až taká veľká výhoda nie je. 

Nevýhody druhého piliera

1/ Asi hlavnou nevýhodou je, že ak je váš príjem nižší ako priemerný plat, potom by ste spravili lepšie, ak by ste do druhého piliera nevstúpili. Prečo?

Pretože by ste mohli získať vyšší dôchodok, ak by ste prispievali celú sumu odvodov iba do Sociálnej poisťovne. Na tejto stránke nájdete kalkulačku, ktorá vám ukáže, či sa vám druhý pilier oplatí.

Na rozhodnutie máte čas do veku 35 rokov. Potom už do druhého piliera vstúpiť nemôžete. Na druhej strane, ak do druhého piliera vstúpite, už z neho nemôžete vystúpiť. V minulosti tu bolo viacero otváraní druhého piliera, kedy mohli ľudia zmeniť názor a z druhého piliera vystúpiť a je možné, že sa niečo podobné ešte zopakuje.

2/ Ako každý politický nápad aj nápad s druhým pilierom nie je veľmi odolný v prípade politických zmien. V Maďarsku napríklad de facto znárodnili druhý pilier a ľuďom peniaze zobrali… Môže sa to stať aj na Slovensku? Určite áno. No v najhoršom prípade prídete o peniaze, ktoré ste reálne nemali (keďže sú do dôchodku zabetónované v správcovských spoločnostiach), takže až taká katastrofa to pre vás nebude. 

Sumár

Ak ste zamestnanec a zarábate okolo priemernej mzdy a viac, potom je pre vás druhý pilier výhodný. Už len kvôli možnosti zdediť tieto úspory v prípade vašej smrti. Ak máte pred sebou 15 a viac rokov sporenia, zvoľte si indexový fond a najlepšie urobíte, ak sa na neho najbližších 20-40 rokov vôbec nepozriete. Na dôchodku vás bude čakať pekná suma.

Ja sám vždy radšej rozhodujem o svojich peniazoch sám, ako by som sa mal spoliehať na dôchodok od štátu za 25 rokov. Preto som v druhom pilieri od samého začiatku a odkedy bola možnosť vybrať si indexový fond, zvolil som práve tento. Za posledných sedem rokov, dosiahol tento fond výnos približne 106% a aj keď viem, že pri najbližšej kríze stratím 20-80% tejto sumy, mám pred sebou ešte dosť času, aby trh túto stratu dohnal. 

Tretí dôchodkový pilier (doplnkové dôchodkové sporenie)

Tretí dôchodkový pilier je dobrovoľný. Znamená to, že do neho môžete, ale nemusíte prispievať. Ako to funguje?

Z vašej výplaty budete do tretieho piliera posielať napríklad 3%., t.j. ak zarobíte 1000 eur v čistom, do tretieho piliera zaplatíte 30 eur, a teda dostanete výplatu vo výške 970 eur. Ak by ste v treťom pilieri neboli, dostali by ste výplatu vo výške 1000 eur. Tieto peniaze budete posielať opäť jednej zo správcovských spoločností, ktorá ju bude za vás investovať. Opäť máte na výber viacero fondov a jeden z nich je indexový fond (nie všetky správcovské spoločnosti ho však ponúkajú). Po dosiahnutí dôchodkového veku, si za nasporenú sumu môžete kúpiť anuitu alebo peniaze vybrať, podobne ako v druhom pilieri

Otázka je, prečo by ste takto šetrili, keď sa k svojim peniazom v tomto systéme nedostanete skôr ako v 65-ke.

Jednoduchá odpoveď je, že kvôli príspevku od zamestnávateľa. Zamestnávatelia totiž v rámci firemných benefitov ponúkajú tzv. príspevok na tretí pilier. Štandardne (zamestnávatelia majú tento benefit nastavený rôzne, niektorí ho ani neponúkajú) to znamená, že ak si prispejete vy 3% z platu, tak vám zamestnávateľ prispeje ďalšími 3%. Ak teda v príklade vyššie  pošlete z vašej výplaty 30 eur, zamestnávateľ pridá k tejto sume 30 eur. Na dôchodkový účet vám teda odíde 60 eur, ale vaša výplata bude stále 970 eur. 

Výhody tretieho piliera

1/ Okamžitý výnos 100%.

Ak vložíte 30 eur a okamžite dostanete ďalších 30 eur, potom ste v podstate zdvojnásobili vašu investíciu. Toto je asi najväčšou výhodou tretieho piliera. Ak teda váš zamestnávateľ takýto benefit neponúka, potom sa vám veľmi tretí pilier neoplatí. Nemá totiž zmysel nechať si zablokovať peniaze až do dôchodku, bez akejkoľvek pridanej hodnoty. Ak však váš zamestnávateľ takýto benefit ponúka, potom je (väčšinou) výhodné zobrať si 100% výnos i keď za cenu zablokovaných peňazí. 

2/ Daňové výhody

Časť príspevkov do tretieho piliera si môžete uplatniť na zníženie vašej dane. Táto suma sa mení, preto sa vždy porozprávajte s vašim daňovým poradcom o aktuálnej sadzbe. 

Nevýhody tretieho piliera

1/ Hlavnou nevýhodou je, že strácate kontrolu nad svojimi peniazmi, t.j. nedostanete sa k nim skôr, ako za 20-40 rokov. Ak teda plánujete odísť do predčasného dôchodku (myslím ozaj predčasného t.j.  napríklad v 30-ke;), potom by ste mohli tieto peniaze radšej využiť na rýchlejšie dosiahnutie vašej Cieľovej sumy.

2/ Taktiež z pohľadu poplatkov je to veľmi drahé investovanie. Ak by ste nedostávali od zamestnávateľa  príspevok, tak by som vám tento produkt absolútne neodporúčal. Ročný poplatky > 1% pri investícii do indexových ETF je v súčasnosti absolútne nie. 

Záver

Odkedy som začal písať tento blog hovorím, aby ste sa s dôchodkom nespoliehali na štát, ale na seba. Tento článok vám len má pomôcť pochopiť, aké možnosti máte v rámci štátnych nástrojov podpory dôchodkovej politiky. Využite preto len to, čo sa vám hodí a zvyšok nechajte tak!

Svoj primárny dôchodok si preto radšej vybudujte prostredníctvom vytvárania rozdielu medzi vašimi príjmami a výdavkami a rozumným investovaním rozdielu. Ja sám beriem druhý a tretí dôchodkový pilier ako čerešničku na torte. Ak ho dostanem, super, budem si môcť dovoliť trošku lepší apartmán pri mori, ak nie, nič zásadného sa nestane. Môj životný štýl tým veľmi neutrpí. Moje odporúčanie pre vás je, aby ste si dôchodok nastavili podobne.

Tento článok vyšiel prvýkrát 16. októbra 2019.